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Oferta de Ações Confirmada
A Compass, importante player no setor de gás e energia e controlada pela Cosan (CSAN3), anunciou na madrugada desta quarta-feira (28) o lançamento de uma oferta pública secundária de ações. A operação tem potencial para movimentar mais de R$ 5 bilhões, com um preço-teto sugerido por ação entre R$ 28 e R$ 35. A oferta envolve a venda de 89,28 milhões de ações ordinárias, que pertencem a acionistas vendedores, incluindo a própria Cosan, fundos da Atmos, Brasil Capital, Bradesco Vida e Previdência, além de veículos ligados ao BTG Pactual e outros investidores significativos.
Dinheiro Direto para Acionistas
Por se tratar de uma oferta secundária, os recursos arrecadados na operação não serão destinados ao caixa da Compass, mas sim distribuídos diretamente aos acionistas que estão alienando suas posições. O comunicado da empresa também prevê a possibilidade de um acréscimo de até 48% em ações adicionais, o que poderia elevar o volume total para cerca de 42,96 milhões de ações ordinárias. Esse lote adicional, caso acionado, seria de titularidade do Brasil Capital, Bússola Fundo de Investimento em Ações, Cosan e Manaslu, e seria negociado nas mesmas condições da oferta base.
Lote Extra para Estabilidade
Adicionalmente, um lote extra de até 15% do total, correspondente a aproximadamente 13,39 milhões de ações, de titularidade da Cosan, poderá ser utilizado para garantir a estabilidade do preço das ações após o início da sua negociação no mercado. O cronograma da oferta prevê o encerramento do bookbuilding – processo de formação de preços a partir da demanda dos investidores – e a fixação do preço final das ações para o dia 7 de maio. O início das negociações dos papéis está programado para o dia 11 de maio.
Contexto de Mercado e Detalhes da Compass
A oferta é direcionada exclusivamente a investidores profissionais e contará com esforços coordenados de colocação tanto no mercado brasileiro quanto no internacional, incluindo os Estados Unidos. Este movimento ocorre em um cenário de escassez de IPOs na bolsa brasileira, que não registra uma nova oferta pública inicial desde 2021. A Compass, além de controlar a Comgás, a maior distribuidora de gás natural de São Paulo, possui participação em outras seis distribuidoras, somando mais de 3 milhões de clientes conectados. A Cosan detém 88% do capital da Compass, com participações minoritárias de fundos como Atmos, Bradesco Vida e Previdência, BC Gestão de Recursos, Prisma Capital e Nucleo Capital. O anúncio do IPO da Compass havia sido feito pela Cosan em março, em meio a dificuldades enfrentadas pela Raízen, sua joint venture com a Shell, que encerrou o ano passado com uma dívida superior a R$ 55 bilhões.
Fonte: www.seudinheiro.com
