Itaú BBA Revela 26 Ações Promissoras para 2026: Onde Investir em Meio à Volatilidade do Mercado

Em um cenário de mercado ainda marcado por incertezas, o Itaú BBA divulgou uma lista com 26 ações que considera promissoras para o ano de 2026. A seleção prioriza empresas com características específicas que as tornam resilientes e com potencial de valorização, mesmo em meio a um ambiente econômico desafiador.

Critérios de Seleção: Resiliência e Crescimento Estrutural

A estratégia do Itaú BBA para montar essa carteira envolveu a identificação de elementos comuns entre as empresas selecionadas. A primeira característica é a exposição a tendências estruturais da economia, como a transição energética, o aumento do consumo global de proteínas e o avanço tecnológico. A segunda é a capacidade de gerar retornos consistentes sobre o capital, mesmo em cenários mais adversos.

Se reunidas em um portfólio igualmente ponderado, as ações selecionadas apresentam um potencial de retorno médio sobre patrimônio (ROE) de cerca de 18,5% e um dividend yield estimado em 4,3%. Negociadas a um múltiplo preço/lucro próximo de 14 vezes, essas empresas são consideradas pelo banco como relativamente atrativas em comparação a outros mercados globais, que operam com prêmios de risco mais elevados. Isso sugere que, apesar da turbulência, ainda há espaço para que essas companhias acelerem seus resultados e recompensem investidores pacientes.

Diversificação Setorial e Equilíbrio de Portfólio

Para construir essa lista, o Itaú BBA distribuiu suas apostas por diversos setores, combinando empresas com perfil defensivo, fortes geradoras de caixa e nomes com potencial de crescimento mais acelerado. O objetivo é criar um portfólio equilibrado, mesclando a previsibilidade de negócios mais consolidados com o potencial de expansão de companhias em crescimento.

Destaques da Carteira: Setores e Empresas Específicas

Entre os destaques da seleção, o setor de proteínas animais aparece com JBS, vista como uma exposição defensiva de alta qualidade, com potencial de valorização impulsionado pela conclusão de sua listagem nos EUA e um ciclo favorável para o setor. No agronegócio, a 3tentos (TTEN3) se destaca pela sua plataforma integrada e plano de expansão agressivo.

No setor financeiro, o Bradesco (BBDC4) é apontado como a principal escolha entre os grandes bancos, com expectativa de melhora na rentabilidade. A B3 (B3SA3) é vista como beneficiária de uma eventual recuperação do mercado de capitais brasileiro, com diversificação de receitas e crescimento estrutural.

O e-commerce e a tecnologia estão representados pelo Mercado Livre (MELI34), que mantém sua dominância na América Latina com um ecossistema robusto. No setor de saúde, a Panvel (PNVL3) é uma aposta para o tema da obesidade com o crescimento de medicamentos GLP-1, enquanto a Rede D’Or (RDOR3) e o Mater Dei (MATD3) focam em ganhos de rentabilidade com a integração de ativos.

Outros nomes relevantes incluem a Embraer (EMBJ3), com demanda recorde em aviação e o potencial da Eve; a Totvs (TOTS3), uma “compounder” defensiva com alta receita recorrente; e a gigante taiwanesa de semicondutores TSMC, peça central na cadeia global de tecnologia e inteligência artificial.

Oportunidades em Commodities e Energia

No setor de commodities, a Suzano (SUZB3) se mantém como produtora de celulose eficiente, beneficiando-se da demanda internacional. A Vale (VALE3) é destacada pela qualidade superior de seu minério de ferro e por negociar com um desconto atrativo.

Na área de energia, a Prio (PRIO3) oferece uma tese pura de crescimento em petróleo, enquanto a Vibra Energia (VBBR3) foca na expansão de margens e desenvolvimento de novos negócios. A Axia Energia (AXIA3) e a Eneva (ENEV3) são vistas como boas opções para dividendos e com correlação com tendências do setor elétrico e cenários climáticos, respectivamente. A Equatorial (EQTL3) é valorizada pela excelência operacional e expansão em distribuição, transmissão e saneamento, e a Orizon (ORVR3) se posiciona para lucrar com o mercado de crédito de carbono e geração de biometano.

Imobiliário e Construção Civil em Destaque

No setor imobiliário, a Allos (ALOS3), resultado da fusão entre Aliansce Sonae e brMalls, reúne um portfólio relevante de shopping centers com foco em gestão disciplinada de capital e dividendos. Na construção civil, a Tenda (TEND3) se beneficia das melhorias no programa Minha Casa Minha Vida, e a Moura Dubeux (MDNE3) foca em crescimento nos nichos de luxo e baixa renda no Nordeste.

Com essa diversificada seleção, o Itaú BBA oferece aos investidores um mapa de oportunidades para navegar no mercado em 2026, combinando empresas resilientes com aquelas que possuem forte potencial de crescimento em setores promissores.